176  Volkswirtschaftslehre.

zu  befürchten.  Der  Personalkredit  ist  die  Form,  in  der  der  Kredit  zuerst  auftritt. ­
  Kuf  den  höheren  Kulturstufen  erscheint  der  Porsonalkredit  als  sogenannter ­
  Geschäfts-  oder  Zahlungskredit,  der  auf  dem  vertrauen  zu  dem  Erfolge ­
  des  Geschäftsbetriebes  des  Kreditnehmers  beruht.
Klan  unterscheidet  weiter  nach  der  Person  des  Schuldners  öffentlichen
(staatlichen,  gemeindlichen)  und  privaten  Kredit,  ferner  nach  der  Verwendung
des  Kredits  produktiven  und  konsumtiven  Kredit,  je  nachdem  er  zur  Verwertung ­
  in  der  Produktion  und  im  Erwerb  oder  zum  persönlichen  verbrauch  benutzt ­
  wird.
2.  volkswirtschaftliche  Bedeutung  der  Kredits.
Der  Kredit  beherrscht  als  Verkehrserscheinung  in  solchem  Maße  die  gesamte ­
  Volkswirtschaft,  daß  man  diese  im  Gegensatz  zu  der  Naturalwirtschaft
(d.  i.  die  verkehrslose  Periode  der  Wirtschaftsgeschichte)  und  der  einfachen  Geldwirtschaft ­
  früherer  Wirtschaftsepochen  als  Kreditwirtschaft  bezeichnet  hat.  Bei
dieser  Gegenüberstellung  ist  indessen  zu  berücksichtigen,  daß  die  Kreditwirtschaft
von  der  Entwicklung  des  Geldwesens  abhängig  und  mit  ihm  unauflöslich  verbunden ­
  ist.  Erst  in  der  Form  des  Geldes  und  durch  seine  Funktion  als  Wertmesser ­
  für  alle  Güter  und  Leistungen  wird  die  Ausnutzung  des  Kredits  zu  jedem
beliebigen  Zwecke  und  damit  seine  unendliche  Ausdehnung  ermöglicht.  Kreditgeschäfte ­
  entwickeln  sich  erst,  wenn  die  in  der  Zukunft  liegende  Leistung  ihrem
Werte  nach  genau,  d.  h.  in  Geld  ausgedrückt  werden  kann.  Die  volkswirtschaftliche ­
  Bedeutung  des  Kredits  liegt  vor  allem  darin,  daß  er  es  ermöglicht,
Kapital  aus  den  Händen  derer,  die  es  nicht  selbst  produktiv  verwerten  können
oder  wollen,  in  solche  Hände  zu  übertragen,  die  es  zu  produktions-  und  Erwerbszwecken ­
  gebrauchen  können.  Weiterhin  leitet  und  weckt  diese  Möglichkeit
produktiver  Kapitalverwendung  durch  andere  vermittelst  des  Kredites  den
Spartrieb,  der,  wie  wir  früher  sahen,  das  Fundament  der  Bildung  volkswirtschaftlichen ­
  Kapitals  ist.  Kur  der  Kredit  ermöglicht  auch  die  Durchführung
großer  wirtschaftlicher  Aufgaben  durch  Vereinigung  gewaltiger  Kapitalmassen,
so  namentlich  auf  dem  Gebiete  des  Verkehrswesens,  des  Eisenbahnbaues  und
der  Schiffahrt,  ferner  im  Bergbau  und  Großeisengewerbe,  im  Bank-  und  Versicherungsgewerbe. ­
  Er  begünstigt  den  Absatz  der  Produkte,  indem  er  Kauf  und
verkauf  von  dem  in  der  Gegenwart  zur  Verfügung  stehenden  Geldbestande  unabhängig ­
  macht,  auf  Grund  künftiger  Einnahmen  zu  kaufen  und  die  Befriedigung ­
  künftiger  Bedürfnisse  durch  Kauf  in  der  Gegenwart  sicherzustellen  gestattet.
Dadurch  wird  ein  zeitlicher  Ausgleich  in  Angebot  und  Nachfrage  geschaffen,  was
zu  größerer  Gleichmäßigkeit  der  Preise  führt,  von  besonderer  Bedeutung  ist
schließlich  die  Erleichterung  des  gesamten  Zahlungsverkehrs  in  der  Volkswirtschaft ­
  durch  den  Ersatz  des  baren  Geldes  durch  auf  Kredit  beruhende  Zahlungsmittel ­
  und  Abrechnungsmethoden.
Der  Kredit  weist  neben  seinen  günstigen  Wirkungen  aber  auch  viele
Schattenseiten  auf.  Die  zu  starke  Anspannung  produktiven  Kredits  kann  zur
Überproduktion  und  zur  Kapitalerschöpfung  mit  nachfolgender  Kreditkrisis,
zu  übertriebenen  Spekulationen  mit  schädlichen  Preistreibereien  führen.  Die
Ausnutzung  konsumtiven  Kredits  zeitigt  die  Mißstände  der  Borgwirtschaft  im
Kleinhandel  und  Verschwendung  und  Luxus  in  wirtschaftlich  schwächeren  Kreisen.
Auch  der  Wucher  und  der  Kreditschwindel  sind  Begleiterscheinungen  des  Kredits.
Zur  Zerrüttung  der  Volkswirtschaft  kann  die  übermäßige  Verdrängung  des
baren  Geldes  durch  Kreditzahlungsmittel  (Papiergeldwirtschaft)  führen.