Geld-, Bank- und Börsenwesen

Bibliographic data

Monograph

Identifikator:: 1012149900

URN:: urn:nbn:de:zbw-retromon-24397

Document type:: Monograph

Author:: Obst, Georg http://d-nb.info/gnd/11759296X

Title:: Geld-, Bank- und Börsenwesen

Edition:: 30., völlig veränd. Neuauflage

Place of publication:: Stuttgart

Publisher:: C.E. Poeschel Verlag

Year of publication:: 1937

Scope:: 1 Online-Ressource (XVI, 566 Seiten)

Digitisation:: 2018

Collection:: Business and Management Classics

Usage license:: Get license information via the feedback formular.

Chapter

Document type:: Monograph

Structure type:: Chapter

Title:: Zweiter Teil. Banken und Bankgeschäfte

Collection:: Business and Management Classics

Devisenmarkt erfolgen kann, kauft die Reichsbank eine Kurssiche rungstratte sd. i. ein Wechsel, den ein Exporteur in ausländischer Währung auf seinen.Kunden, der nicht akzeptiert, zieht) von kreditwürdigen Firmen zumTageskursan. Voraussetzung ist, daß ein deutsches und fest abgeschlossenes Warengeschäft zugrundeliegt. Die Tratte darf nicht länger als 3 Monate laufen, kann aber bereits bei Abschluß eines Ausfuhr geschäftes ausgestellt werden. Die aus kursgesicherten Geschäften eingehen den Devisen müssen grundsätzlich an die Reichsbank abgeliefert werden. Der Kurssicherungstratte müssen 2 Anlagen beigefügt sein. Die eine lautet „Kurssicherungstratte Nr Wir bitten, die anhängende Tratte nicht zum Akzept vorlegen zu lassen." Die andere Anlage enthält eine Reihe von Fragen, die die Feststellung der Voraussetzungen für die Ausstellung einer Kurssicherungstratte zum Gegenstand hat. Der für das Termingeschäft in Frage kommende Report- bzw. Deportsatz, der „Swapsah", wird meist in „Stellen", d. h. dem effektiven Zuschlag zu der ausländischen Währungseinheit (oder einem Mehrfachen hiervon), angegeben. So bedeuten „Stellen" beim Swapsatz Pfund gegen NM: Rpf für 1 Pfund, beim Swapsatz Dollar gegen NM: Rpf für 100 Dollar. In L o n d o n, wo sich die Kurse auf deu Preis von 1 £ beziehen, wird auch der Swapsatz für 1 £ notiert. So heißt cs z. B. in einem englischen Bericht: New Dork 1 Monat V4— 5 /ie Cents | 2 Monate 11 /sa— 13 /s2 » t 3 „ V2—®/io " ' Paris 1 Monat 7—6 Centimes j 2 Monate 10—12 „ 3 ., 13-15 „ ) in favour of the forward buyer (zu Gunsten des Terminkäufers) in favonr of the forward seller (zu Gunsten des Terminverkäufers) Betrachten wir das Swapgeschäft an einem Beispiel: Ein Bankier hat für einen Kunden „50 000 $ per 3 Monate" anzuschaffen, oder aber er braucht diesen Betrag zur Abwicklung eigener Geschäfte. Das Nächst liegende ist, er sucht einen Gegenkontrahenten für diesen Schluß. Er kann aber auch in der Weise verfahren, daß er die Dollars sofort p e r K a s s c kauft. Das Kursrisiko hat er hierdurch in gleicher Weise ausgeschaltet, als wenn er die Dollars per Termin gehandelt hätte; aber er hat den Gegenwert festgelegt und besitzt jetzt schon 50 000 $, die er erst 3 Monate später zur Ablieferung benötigt. Die Heiniische Valuta beschafft er sich vielleicht durch Aufnahme von Dreimonatsgeld an der Börse zu 6 °/ 0 . Die 262

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