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Die  Bilanz  für  diesen  Zeitpunkt.

Warenlager  ....

....  250

Kreditoren

...  150

Forderungen  ....

....  100

Betriebskapital  .  .  .

...  130

Gewinn

...  70

Die  Richtigkeit  der  Berechnung  kann  durch  folgende  Aufstellung
bewiesen  werden:

Bareinnahmen  aus  Barverkäufen  300
Bareinnahmen  durch  Einziehen  der
Forderungen  —

Gesamteinnahmen  300
Es  fehlen  an  Bargeld  ....  130

Ausgaben  für  Unkosten  ....  30
Ausgaben  für  Lagereinkäufe  .  .  250
Ausgaben  für  Warenbezüge  des
1.  Semesters  .  .  .  .  ■  ■  .  150
Gesamtausgaben  430

In  den  ersten  drei  Monaten  des  Geschäftsjahres  ist  der  Einnahmeüberschuß ­
  45  (Barverkäufe  Unkosten),  im  vierten  Monat
beginnen  die  Zahlungen  an  die  Lieferanten  für  die  Warenbezüge  des
ersten  Monats  und  die  Bezahlung  des  Lagervorrates.  Demnach  ein
Geldbedarf  von  250  -j-  50  -j-  5  (Spesen)  ~  Geldvorrat  135  =  120.  Im
fünften  und  sechsten  Monat  stehen  50  Geldeinnahmen  55  Geldausgaben ­
  gegenüber  (Lieferanten  50  -f-  Unkosten),  also  ein  Bargeldminus ­
  für  beide  Monate  von  10.  Demnach  muß  der  Betriebsfonds  Ende
des  sechsten  Monats  130  Mk.  sein.  Im  siebenten  Monat  beginnen
die  Zahlungen  der  Kunden  mit  durchschnittlich  16  2 / 3 ,  der  Einnahmeüberschuß ­
  von  11 2 / 3 ,  d.  h.  der  Gesamtüberschuß  der  sechs
Monate  ist  70.
Die  Berechnung  des  Kapitalbedarfs  ist  natürlich  wesentlich
schwieriger,  wenn  Einnahmen  und  Ausgaben  für  die  einzelnen
Monate  schwanken.  Stets  ist  die  Berechnung  für  die  ungünstigste
Zeit,  d.  h.  für  das  Maximum  des  Geldbedarfs  aufzustellen.
Im  gegebenen  Beispiel  ist  bei  dem  durchschnittlichen  Lagerbestand ­
  von  250  und  einem  Umsatz  von  600  (Einkaufspreis)  der
Umschlagskoeffizient  (600:250)  =  2,4,  die  Umschlagsdauer ­
  der  Waren  (365:2,4)  152  Tage.  Die  durchschnittliche  Kreditfrist ­
  bei  den  Kreditoren,  d.  i.  die  Zeitspanne  zwischen  Wareneingang ­
  und  Geldausgang,  ist  90  Tage.  Ebenso  groß  ist  die  Zeitspanne
zwischen  Geldausgang  (Kreditorenzahlung)  und  Geldeingängen  durch
Einziehen  der  Forderungen.  Zwischen  Warenausgang  durch  Verkauf
und  dem  Geldeingang  durch  Zahlung  der  Debitoren  liegt  ein  sechsmonatlicher ­
  Zwischenraum.